Entradas de Capital en Malta

La aportación de capital es una contribución de fondos o bienes a una empresa por parte de los accionistas de la misma.  La aportación aumenta la participación de los accionistas en el capital de la empresa.  Aunque se introduce capital adicional en la empresa, los accionistas no reciben acciones a cambio ni están creando deuda.

Por qué se hace y diferencia entre deuda y capital

Aparte de las cuentas bancarias de la empresa, los accionistas de la empresa pueden financiar las operaciones cotidianas de la empresa mediante deuda o capital. 

Deuda

Los accionistas de la empresa pueden financiarla mediante un préstamo a pagar.  Esto figura en el pasivo del balance y suele hacerse mediante un contrato de préstamo.  Las condiciones de pago y los intereses pueden variar en función del acuerdo suscrito.

Capital

Alternativamente, los accionistas pueden aportar más capital a la empresa sin adquirir nuevas acciones. Esta inyección de capital adicional se conoce como aportación de capital y se devuelve a los accionistas cuando y si la empresa lo considera oportuno. En el balance, esta aportación figura en los fondos propios y en una partida separada denominada «Aportación de capital» o «Reserva para aportaciones de capital».

Ventajas e inconvenientes de la aportación de capital

Ventajas

• La empresa no tiene un préstamo a pagar al accionista y sólo paga la aportación de capital cuando y si lo considera oportuno;
• Si la empresa carece de solvencia por tener un mal historial crediticio o carecer de historial financiero, los fondos propios pueden ser preferibles y más adecuados que la financiación mediante deuda.

Desventajas

• Una vez aportada, la reserva queda a disposición de la empresa, y el accionista original que aportó el capital no tiene preferencia sobre la forma en que la empresa decide su distribución. Por lo tanto, en casos de más de un accionista, esto puede crear problemas;
• Dado que los fondos propios de la empresa arrojan un resultado superior al que se obtendría si la empresa se endeudara con los accionistas, éstos podrían esperar mayores rendimientos.

Doble contabilización de la aportación de capital y de la deuda (préstamo a pagar)

Escenario

Fondos aportados como capital adicional o fondos prestados a la empresa por sus accionistas - 50.000 euros.

Doble asiento de la aportación de capital

DR. Banco 50.000 EUR    RC. Reserva para aportaciones de capital (dentro de los fondos propios) 50.000 EUR

Préstamo a pagar doble entrada

DR. Banco 50.000 EUR     

CR. Préstamo a pagar al accionista (en el pasivo) EUR 50.000

Distribución de la aportación de capital

Aspecto contable

El apartado 3 del artículo 192 de la Ley Maltesa de Sociedades Anónimas establece lo siguiente:

“[…] los beneficios de una sociedad disponibles para su distribución serán sus beneficios acumulados y realizados, […]

Mientras que la cuenta de prima de emisión o la reserva para amortización de capital se consideran «reservas no distribuibles» (apartado 3 del artículo 193 de la Ley de Sociedades Anónimas) y que existen normas sobre cuándo utilizarlas o no, en el caso de la donación de efectivo es posible que se clasifique como «reserva distribuible» siempre que se cumplan las siguientes condiciones:

• La donación efectuada por el accionista a la Sociedad debe realizarse en efectivo. Si la donación realizada por el accionista no es en efectivo, por ejemplo, donación de bienes inmuebles, entonces no se consideraría como «beneficios realizados», por lo tanto, distribuibles.
• La fuente de efectivo que el accionista dona a la Sociedad debe proceder directamente de los fondos propios del accionista. En otras palabras, la fuente de los fondos no puede, ya sea directa o indirectamente, emanar de la Compañía, por ejemplo, la Compañía dio un préstamo al accionista y el accionista está utilizando el mismo dinero para donarlo de nuevo a la Compañía.
• Cuando el accionista decide donar el dinero a la empresa, es importante documentarlo por escrito y, lo que es más importante, utilizando la terminología correcta (por ejemplo, el Sr. X, como accionista de la empresa A, dona la suma de XXXX EUROS a la empresa. Dicha suma no es reembolsable, en modo alguno, al accionista). La terminología utilizada en este tipo de operaciones es crucial, ya que determina si la aportación en efectivo realizada por el accionista se clasifica como reserva distribuible o como reserva no distribuible.

Siempre que se cumplan los tres factores anteriores, una donación de efectivo realizada por un accionista a su Sociedad se clasificaría como «reserva distribuible».

Una de las ventajas de una reserva para aportaciones de capital es que una sociedad que ha registrado pérdidas durante varios años -por lo que no puede repartir dividendos- ahora puede repartir un dividendo porque la donación en efectivo supera las pérdidas acumuladas y, por lo tanto, siempre que se trate de beneficios asignados a la MTA/FIA de la sociedad, el accionista está ahora en condiciones de solicitar una devolución de impuestos.