Transferencia de los bienes del settlor al trust
En principio, el settlor estará sujeto a impuestos, aunque no reciba ninguna cantidad en el momento de la transferencia de sus bienes al trust. De cualquier forma, colocar bienes en trust no deberá crear un régimen más costoso que el que sería aplicable en una transmisión normal.
Así, están previstas algunas exenciones:
- Cuando el settlor sea el único beneficiario del trust;
- Cuando los beneficiarios del trust sean los herederos del settlor, tengan el derecho irrevocable de recibir los bienes del trust y existan en la fecha de la constitución del trust;
- Cuando los beneficiarios del trust sean los herederos del settlor e incluyan personas con incapacidad sustancial para administrar sus bienes o que no puedan asegurar su sustento;
- Cuando los bienes consistan en participaciones societarias, exista más de un settlor y estos sean los únicos beneficiarios del trust en la misma proporción que lo eran anteriormente;
- Cuando la transmisión de propiedad está motivada por la modificación del trustee, siempre que no existan cambios en los beneficiarios;
- Cuando los bienes sean transferidos a un trust constituido para una transacción comercial específica que incluya, inter alia, la custodia de instrumentos de inversión y la constitución o tenencia de garantías reales o personales (hipoteca, prenda, privilegios o garantías).
Normalmente, se deberá pagar impuesto de timbre en la transmisión de bienes inmuebles o participaciones al trust.
No obstante, existen algunas excepciones en las que estará exento:
- Cuando el settlor sea el único beneficiario del trust;
- Cuando se trate del intercambio de trustees dentro el mismo trust;
- En el reintegro de los bienes al settlor;
- Cuando el trust sea constituido para una transacción comercial específica u obtenga aprobación para ello.
Rentas del trust
Un trust está sujeto a impuestos en Malta cuando al menos uno de los trustees sea una persona residente en Malta.
Aunque un trust no tenga personalidad jurídica, a efectos fiscales es relevante la renta atribuible a un trust, principalmente las rentas obtenidas por un trustee derivadas de:
- Bienes del trust;
- Bienes adquiridos durante la administración del trust;
- Cualquier renta obtenida de la explotación de los bienes del trust.
Los ingresos generados por el trust pueden igualmente incluir plusvalías cuando el trustee:
- Transmite bienes del trust durante la administración del trust;
- Distribuye los bienes del trust;
- Los bienes del trust revierten en el settlor.
El principio general es que los ingresos atribuibles al trust están sujetos al 35% de impuestos, tal como si se tratase de una persona residente y domiciliada en Malta (base de imposición mundial), pero excluyendo los ingresos que sean asignados a los beneficiarios, sujeto a determinadas condiciones. Nadie estará sujeto a más impuestos sobre la renta derivada del trust que ya haya sido tributada al 35% en el marco del trustee.
Si el trustee, residente en Malta, opta por la tributación de los beneficios del trust como empresa:
- El impuesto sobre la renta será del 35%;
- Esa opción será irrevocable;
- El acuerdo fiduciario o trust deed deberá mencionar expresamente que los ingresos generados por el trust consistirán solo en cánones, dividendos, plusvalías, intereses, alquileres y cualquier otro ingreso derivado de inversiones (la actividad operativa o el trading no es posible);
- Los ingresos imponibles deberán ser calculados como si de una empresa residente y domiciliada en Malta se tratase;
- Las distribuciones del trust serán tratadas como si de distribución de dividendos a los socios de una empresa se tratase;
- Las obligaciones contables serán las mismas que las de una empresa.
Esta opción puede ser muy útil, ya que es posible crear una entidad no empresarial a la luz del derecho extranjero, aunque con un tratamiento empresarial en Malta. Cabe añadir que, dependiendo del tipo de rentas (si están asignadas a las cuentas fiscales MTA y FIA), existe la posibilidad de recurrir a la devolución de impuestos respecto a las distribuciones realizadas a los beneficiarios no residentes. De igual forma, los diversos mecanismos para eliminar la doble imposición internacional están también disponibles. Esto da lugar a excelentes oportunidades de planificación fiscal utilizando un trust con beneficiarios no residentes en Malta.
Existe también la posibilidad de que los trusts sean tratados como entidades transparentes a efectos fiscales (look through). En este caso, si los ingresos generados por el trust tienen origen fuera de Malta y los beneficiarios no son residentes o domiciliados en Malta, los ingresos generados por el trust son considerados como obtenidos por sus beneficiarios y no por el trust, por lo que quedan fuera del ámbito de tributación en Malta.
Transmisión del derecho del beneficiario
La transmisión del derecho del beneficiario en un trust (transfer of beneficial interest) significa que ese beneficiario dejará de serlo en ese trust. Esta transmisión tributará en determinadas situaciones, aunque habrá lugar a exención cuando:
- El Comisionado considere que una renuncia irrevocable del derecho del beneficiario no fue realizada con el único o principal propósito de evitar, reducir o postergar el pago del impuesto;
- Cuando la transmisión del derecho del beneficiario se dé en un trust en el que el trustee posea la propiedad para una transacción comercial específica.
Reintegro de los bienes del trust al settlor
Por norma general, el reintegro de los bienes del trust al settlor es considerado como una transmisión a terceros, por lo que el coste de adquisición es el importe por el que fue adquirido como propiedad del trust. No obstante, existen dos excepciones:
- Si la transmisión de los bienes al trust estuvo exenta, caso en el que se considera que nunca existió transmisión al trust;
- Si el reintegro tiene lugar por el cese o finalización del trust, caso en el que se considera que no existe beneficio o pérdida en el reintegro.
