Entradas de Capital em Malta

A entrada de capital é uma contribuição de fundos ou de bens para uma empresa por parte dos acionistas da empresa. A entrada aumenta a participação dos acionistas no capital da empresa.  Embora seja introduzido capital adicional na empresa, os acionistas não recebem ações em troca e não estão a criar dívidas.

Porque é feito e qual a diferença entre dívida e capital próprio?

Para além das contas bancárias da empresa, os acionistas da empresa podem financiar as operações diárias da empresa através de dívida ou de capital próprio.

Dívida

Os acionistas da empresa podem financiar a empresa através de um empréstimo a pagar. Este é apresentado na secção do passivo do balanço e é geralmente efetuado através de um contrato de empréstimo. Os prazos de pagamento e as condições de juros podem variar consoante o contrato em vigor.

Capital próprio

Em alternativa, os acionistas podem injetar mais capital na empresa sem adquirirem novas ações. Esta injeção de capital adicional é conhecida como uma entrada de capital e é pagável de volta aos acionistas quando e se a empresa for considerada apta. Isto é apresentado no Balanço sob o capital próprio e é apresentado como uma rubrica separada intitulada “ Entrada de Capital” ou “Reserva de Entrada de Capital”.

Vantagens e desvantagens da entrada de capital

Vantagens

• A sociedade não tem um empréstimo a pagar ao acionista e só paga a entrada de capital quando e se achar conveniente;
• Se a empresa não tiver capacidade de crédito devido a um historial de crédito deficiente ou à falta de um historial financeiro, o capital próprio pode ser preferível e mais adequado do que o financiamento através de dívida.

Desvantagens

• Uma vez contribuída, a reserva fica à disposição da empresa, e o acionista original que contribuiu com o capital não tem preferência na forma como a empresa decide a sua distribuição. Assim, no caso de haver mais do que um acionista, isto pode criar problemas;
• Dado que o capital próprio da empresa apresenta um resultado mais elevado do que se a empresa contraísse uma dívida com os acionistas, estes poderiam esperar rendimentos mais elevados.

Dupla entrada de entrada de capital e dívida (empréstimo a pagar)

Cenário
Fundos contribuídos como capital adicional ou fundos emprestados à empresa pelos seus acionistas - 50.000 euros.

Dupla entrada de capital

DR. Banco EUR 50.000

CR. Reserva de contribuição de capital (no capital próprio) EUR 50.000

Empréstimo a pagar em dupla entrada

DR. Banco EUR 50.000

CR. Empréstimo a pagar ao acionista (no passivo) EUR 50.000

Distribuição da entrada de capital

Aspetos contabilísticos

O n.º 3 do artigo 192.º do Código das Sociedades Comerciais maltês (“Companies Act”) estabelece o seguinte:

"[...] os lucros de uma sociedade disponíveis para distribuição são os lucros acumulados e realizados, [...]

Considerando que a conta de prémios de emissão ou a reserva de amortização de capital são consideradas “reservas não distribuíveis” (n.º 3 do artigo 193.º do Código das Sociedades Comerciais) e que existem regras para a sua utilização ou não, no caso de uma doação em dinheiro é possível classificá-la como “reserva distribuível”, desde que estejam reunidas as seguintes condições:

• O donativo feito pelo acionista à empresa tem de ser feito em dinheiro. Se a doação feita pelo acionista não for em dinheiro, por exemplo, doação de bens imóveis, então não será considerada como “lucros realizados” e, portanto, distribuível.
• A fonte do dinheiro que o acionista está a doar à empresa deve provir diretamente dos fundos próprios do acionista. Por outras palavras, a fonte de fundos não pode, direta ou indiretamente, provir da empresa, por exemplo, a empresa concedeu um empréstimo ao acionista e este utiliza o mesmo dinheiro para o doar à empresa.
• Quando o acionista decide doar o dinheiro à sociedade, é importante documentá-lo por escrito e, sobretudo, utilizando a terminologia correta (por exemplo, o Sr. X, na qualidade de acionista da sociedade A, doa à sociedade o montante de XXXX euros. Esta quantia não é reembolsável, de forma alguma, ao acionista). A redação utilizada em tais transações é crucial, uma vez que determina se a contribuição em numerário feita pelo acionista é classificada como reserva distribuível ou reserva não distribuível.

Desde que todos os três fatores acima mencionados sejam tidos em conta, uma doação em dinheiro feita por um acionista à sua empresa será classificada como “reserva distribuível”.

Uma das vantagens de uma reserva de entrada de capital é que uma empresa que tenha registado prejuízos durante vários anos - não podendo, portanto, distribuir dividendos - pode agora distribuir dividendos porque a doação de dinheiro excede os prejuízos acumulados e, portanto, desde que os lucros sejam afetados ao MTA/FIA da empresa, o acionista está agora em posição de pedir um reembolso de impostos.